出品/聯(lián)商專欄

撰文/老刀

我們都處于趨勢(shì)之中，抓住趨勢(shì)比百倍努力更加重要。

柴琇再次展現(xiàn)出她的自信和堅(jiān)定，在不久前一次媒體訪談中，她表示，今年一季度妙可藍(lán)多表現(xiàn)出良好的成長(zhǎng)勢(shì)頭，重回高增長(zhǎng)的新周期正越來(lái)越清晰。

柴琇的信心，某種程度上代表了整個(gè)中國(guó)奶酪行業(yè)接下來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)。從2022年開(kāi)始，奶酪行業(yè)告別過(guò)去曾經(jīng)五年的高速增長(zhǎng)，進(jìn)入低增長(zhǎng)通道。媒體以及券商分析師們普遍認(rèn)為，中國(guó)奶酪第一階段的黃金期也許就此結(jié)束。從2023年到2024年，市場(chǎng)的“慢成長(zhǎng)性”恰恰給了中國(guó)奶酪行業(yè)所有從業(yè)者們新的思考機(jī)遇期以及更為自我承壓的探索轉(zhuǎn)折期。隨著2025一季報(bào)發(fā)布，妙可藍(lán)多在新方向上的成長(zhǎng)開(kāi)始迎來(lái)收獲季，而這一初見(jiàn)端倪的新趨勢(shì)成為中國(guó)奶酪行業(yè)進(jìn)入下一個(gè)高增長(zhǎng)的明顯征兆。 

1、財(cái)報(bào)背后，妙可藍(lán)多“三箭齊發(fā)”

4月21日晚，妙可藍(lán)多發(fā)布2025年第一季度財(cái)務(wù)報(bào)告，憑借出色的市場(chǎng)表現(xiàn)與高效的運(yùn)營(yíng)管理，妙可藍(lán)多在一季度開(kāi)門(mén)紅，實(shí)現(xiàn)了營(yíng)收與凈利潤(rùn)的顯著增長(zhǎng)，交出了一份亮眼的成績(jī)單。

財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2025年第一季度，妙可藍(lán)多實(shí)現(xiàn)營(yíng)收12.33億元，同比增長(zhǎng)6.26%，在當(dāng)前復(fù)雜多變的市場(chǎng)環(huán)境下，這一成績(jī)的取得，一方面體現(xiàn)了奶酪消費(fèi)市場(chǎng)的復(fù)蘇與增長(zhǎng)，另一方面在于公司持續(xù)推進(jìn)的產(chǎn)品升級(jí)及多元化創(chuàng)新取得成效。

在凈利潤(rùn)方面，妙可藍(lán)多表現(xiàn)更加突出。報(bào)告期內(nèi)，公司歸母凈利潤(rùn)達(dá)到8239.67萬(wàn)元，同比大增長(zhǎng)114.88%。這一顯著增長(zhǎng)主要得益于公司內(nèi)部管理的持續(xù)優(yōu)化。

客觀來(lái)看，營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)、經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)大漲、核心奶酪業(yè)務(wù)大漲，表現(xiàn)出這家中國(guó)奶酪行業(yè)的第一品牌已經(jīng)擺脫了2023年的“至暗時(shí)刻”走向新的上坡路。作為行業(yè)第一品牌，妙可藍(lán)多的亮眼數(shù)據(jù)也代表著中國(guó)奶酪行業(yè)迎來(lái)新一輪更加利好的發(fā)展周，中國(guó)奶酪正在加速形成新的方向和新的風(fēng)口。

在最近的一次對(duì)外公開(kāi)發(fā)聲中，柴琇袒露了過(guò)去兩年的調(diào)整與成長(zhǎng)。2023年的市場(chǎng)變化讓妙可藍(lán)多迅速意識(shí)到危機(jī)所在并積極采取戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。如今看來(lái)，這樣的調(diào)整顯然是及時(shí)并且富有成效的。柴琇用“三箭齊發(fā)”形容2024年妙可藍(lán)多的一系列戰(zhàn)略調(diào)整和策略動(dòng)作之后取得的成功。

今天的成果一定是三年之前的布局所帶來(lái)的。事物的發(fā)展需要漫長(zhǎng)的周期，在周期到來(lái)之前提前布局并且在黑暗中把握黎明時(shí)前進(jìn)的方向，用柴琇的話說(shuō)，是對(duì)行業(yè)的本能性感應(yīng)，而這種感應(yīng)來(lái)自于長(zhǎng)期的關(guān)注和思考，是一種“手感”。當(dāng)下的每一次正確選擇都將沉淀為日后加倍效應(yīng)的推進(jìn)劑。

第一支箭，是在過(guò)去的兩年多時(shí)間里，妙可藍(lán)多積極穩(wěn)定棒狀產(chǎn)品的市場(chǎng)表現(xiàn)，將目標(biāo)人群從原來(lái)的3到6歲擴(kuò)大到3到15歲，面向中小學(xué)生人群推出更有針對(duì)性的奶酪棒迭代升級(jí)款，同時(shí)開(kāi)發(fā)豐富的產(chǎn)品形態(tài)，滿足多元場(chǎng)景下的潛在需求，比如節(jié)日、生日、送禮、解饞等。針對(duì)奶酪棒在產(chǎn)品功能、產(chǎn)品形態(tài)上的創(chuàng)新，拓寬了原有的市場(chǎng)范疇，開(kāi)辟出新的增量空間。

第二支箭，在2024年， “奶酪+”戰(zhàn)略成為重要的新增長(zhǎng)曲線。早在2022年，妙可藍(lán)多就敏銳地覺(jué)察到，隨著新一代年輕人群成為消費(fèi)主流，更健康、更新穎、更加富有功能性價(jià)值的休閑食品正在形成巨大的風(fēng)口，而奶酪正高度符合了這樣的需求特征。所謂的“奶酪+”即是以奶酪為核心在休閑零食領(lǐng)域的延伸創(chuàng)新。

從2022年開(kāi)始，妙可藍(lán)多內(nèi)部將常溫與低溫分拆運(yùn)營(yíng)，低溫依然是以“乳制品”的傳統(tǒng)策略滲透市場(chǎng)，而常溫則是以“休閑零食”的思路開(kāi)拓新的邊界。歷經(jīng)兩年發(fā)展，常溫業(yè)務(wù)成為高增長(zhǎng)的重要新驅(qū)動(dòng)力量。

第三支箭，是面向B端的發(fā)力。已經(jīng)有越來(lái)越多的新式中式餐飲、新茶飲、烘焙以及咖啡領(lǐng)域，意識(shí)到奶酪對(duì)過(guò)去傳統(tǒng)產(chǎn)品的創(chuàng)新應(yīng)用產(chǎn)生極大的新機(jī)會(huì)。這樣的“新風(fēng)口”漸起，讓妙可藍(lán)多奶酪原料迎來(lái)更多B端用戶的選擇。

面向B端市場(chǎng)要形成自身的價(jià)格優(yōu)勢(shì)，需要面向上游建立奶酪原料的自主供應(yīng)鏈體系，而這樣的供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)一旦形成，將不僅僅賦能自身，更可以輻射到其他用戶身上。從2023年開(kāi)始，妙可藍(lán)多即加大“國(guó)產(chǎn)原制奶酪”的研發(fā)與投入，國(guó)產(chǎn)替代的深度與烈度正加速進(jìn)行，這樣的戰(zhàn)略布局，亦讓妙可藍(lán)多在過(guò)去一年里的成本控制收益良多。

2、中國(guó)奶酪迎來(lái)新一輪大發(fā)展，面對(duì)新機(jī)遇的重新審視與認(rèn)知

分析人士認(rèn)為，隨著宏觀層面的施策更為精準(zhǔn)有力，中國(guó)社會(huì)將從投資生產(chǎn)型社會(huì)向消費(fèi)型社會(huì)轉(zhuǎn)型。在這樣的趨勢(shì)之下，乳制品將迎來(lái)更為持久、影響深遠(yuǎn)的發(fā)展新周期。對(duì)中國(guó)消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，傳統(tǒng)形式上對(duì)脂肪、碳水化合物的需求將更大程度向優(yōu)質(zhì)蛋白、乳制品優(yōu)質(zhì)營(yíng)養(yǎng)讓渡，而在新周期之下，更為均衡濃縮的固態(tài)乳制品——干酪、黃油、奶油等產(chǎn)品將出現(xiàn)巨大的增長(zhǎng)機(jī)會(huì)。

奶酪行業(yè)顯然將極大地獲益于宏觀利好。中國(guó)奶酪市場(chǎng)經(jīng)過(guò)第一階段的滲透與培育，已經(jīng)具備了更快擴(kuò)張和重新增長(zhǎng)的基礎(chǔ)土壤。大部分消費(fèi)人群越來(lái)越深入地認(rèn)知奶酪，接受奶酪。更重要的有利因素在于創(chuàng)新餐飲方式以及新型健康需求，讓奶酪在未來(lái)三年迎來(lái)更為廣闊的可成長(zhǎng)空間。

柴琇將中國(guó)奶酪行業(yè)新周期的發(fā)展內(nèi)在驅(qū)動(dòng)力總結(jié)為“三個(gè)深度”。

第一，奶酪在餐飲及休食領(lǐng)域更為深度的應(yīng)用。一方面是關(guān)于奶酪在休閑零食領(lǐng)域的創(chuàng)新。圍繞著“奶酪+”，奶酪可以開(kāi)創(chuàng)出極其豐富的休閑食品，某種程度上甚至可以對(duì)原有的傳統(tǒng)零食實(shí)現(xiàn)更為健康的奶酪化替代。譬如2024年妙可藍(lán)多推出的手撕奶酪，口感富有彈性，與傳統(tǒng)的辣條等豆制品零食十分相似但卻更加健康。

另一方面是奶酪在于餐飲領(lǐng)域被更大范圍和更深層次的接受。隨著90后、00后人群成為重要的家庭消費(fèi)“話語(yǔ)權(quán)掌控者”，他們?cè)谂腼兎矫娓泳哂刑剿髋c創(chuàng)新精神，更容易開(kāi)創(chuàng)出奶酪面向中餐與西餐相結(jié)合的獨(dú)特創(chuàng)意。

第二，在市場(chǎng)端，中國(guó)消費(fèi)者對(duì)健康飲食的新需求與對(duì)奶酪的功能性價(jià)值形成深度的互相促進(jìn)作用。新型消費(fèi)者要求低糖、低鹽、低脂，而更加優(yōu)質(zhì)的蛋白，均衡的微量元素、益生菌、鈣等高營(yíng)養(yǎng)物質(zhì)備受關(guān)注。這樣的一系列新型健康觀念和餐食需求，高度對(duì)應(yīng)了奶酪本原性的健康營(yíng)養(yǎng)價(jià)值。

更重要的是，大量的研究成果顯示，奶酪具有豐富的易吸收蛋白質(zhì)短鏈肽以及微量元素，使其突破了單純的食品定位而具備顯著的功能屬性。比如，穩(wěn)定持續(xù)地?cái)z入奶酪與 “減少全因死亡率”存在正相關(guān)性，奶酪在促進(jìn)鈣吸收，對(duì)改善老年人的“肌少癥”等方面，已經(jīng)形成了充足的科學(xué)實(shí)驗(yàn)數(shù)據(jù)，證明具有明顯的功效。

第三，隨著中國(guó)奶酪產(chǎn)業(yè)的規(guī)模擴(kuò)大以及自主化深度發(fā)展，面向產(chǎn)業(yè)上游，奶酪原料、原制奶酪的生產(chǎn)加工能力深度完善，以國(guó)產(chǎn)奶源生產(chǎn)國(guó)產(chǎn)原制奶酪的步伐加快，產(chǎn)業(yè)升級(jí)，國(guó)產(chǎn)替代的進(jìn)程深化。

從妙可藍(lán)多的實(shí)踐來(lái)看，在過(guò)去的一年里，國(guó)產(chǎn)原料替代已經(jīng)初見(jiàn)成效。而這一在產(chǎn)業(yè)端的深入布局對(duì)下游奶酪制品的創(chuàng)新以及降本增效還將持續(xù)不斷地產(chǎn)生“加速度效應(yīng)”——供應(yīng)鏈更加穩(wěn)定，成本更加可控。另一方面，用國(guó)產(chǎn)原奶生產(chǎn)國(guó)產(chǎn)奶酪，對(duì)促進(jìn)上游牧業(yè)健康發(fā)展，推動(dòng)原料奶的供需平衡亦形成積極利好。

3、打造“極致成本”：為百億規(guī)模做好組織能力準(zhǔn)備

在最近的一次內(nèi)部講話中，柴琇提出，妙可藍(lán)多要進(jìn)一步夯實(shí)經(jīng)營(yíng)管理能力，為了實(shí)現(xiàn)“百億營(yíng)收”目標(biāo)做好組織能力建設(shè)和經(jīng)營(yíng)管理效能的提升成長(zhǎng)。

近期，妙可藍(lán)多在上�？偛空匍_(kāi)“極致成本”戰(zhàn)略啟動(dòng)會(huì)。所謂極致成本，即是通過(guò)圍繞企業(yè)“精細(xì)化運(yùn)營(yíng)”以及“精益化生產(chǎn)”，優(yōu)化組織效率，提升公司在供應(yīng)鏈、生產(chǎn)及銷售等所有環(huán)節(jié)的“極致成本”能力，通過(guò)對(duì)所有環(huán)節(jié)的優(yōu)化，進(jìn)一步控制成本，提升公司凈利潤(rùn)率。

在新的周期下，柴琇相信，中國(guó)乳制品行業(yè)大升級(jí)之下的奶酪行業(yè)大發(fā)展是“天時(shí)地利之勢(shì)”，不可阻擋。就目前來(lái)看，中國(guó)的奶酪企業(yè)中，唯有頭部的“搶跑者”能更深入地承接接下來(lái)的紅利。

對(duì)于自身的組織能力進(jìn)化，經(jīng)過(guò)前兩年的布局，妙可藍(lán)多業(yè)務(wù)穩(wěn)健快速地成長(zhǎng)，奶酪棒的創(chuàng)新迭代、奶酪成人休閑零食的多元化發(fā)展、TOB端大客戶拓展、線上渠道的新模式開(kāi)發(fā)這四大板塊將會(huì)更為迅速地進(jìn)入集體“發(fā)力期”。

可以洞見(jiàn)的是，一套更為聚焦、更為有效的組織能力進(jìn)化模型在妙可藍(lán)多內(nèi)部正快速形成：以產(chǎn)品創(chuàng)新為核心、以品牌鮮活形象及價(jià)值輸出為驅(qū)動(dòng)、以“極致成本能力”為支撐的核心三角，而整個(gè)組織能力的提升和擴(kuò)大則被全新業(yè)務(wù)的多維發(fā)展驅(qū)動(dòng)前進(jìn)。